Inilipat ng AmorePacific ang pokus sa pagbebenta ng mga kosmetiko sa US at Japan

Pinabibilis ng AmorePacific, ang nangungunang kumpanya ng mga kosmetiko sa South Korea, ang pagpasok nito sa US at Japan upang mabawi ang mabagal na benta sa China, dahil sa mga lockdown na dulot ng pandemya na nakakagambala sa negosyo at sa mga lokal na kumpanya na umaakit sa lalong nasyonalistikong mga mamimili.

Ang pagbabago ng pokus mula sa may-ari ng mga tatak na Innisfree at Sulwhasoo ay kasabay ng pagkalugi ng kumpanya noong ikalawang quarter dahil sa pagbaba ng kita sa ibang bansa, na may dobleng digit na pagbaba sa China sa unang anim na buwan ng 2022.

Ang pag-aalala ng mga mamumuhunan sa negosyo nito sa Tsina, na bumubuo sa halos kalahati ng $4 bilyong benta sa ibang bansa ng kumpanya, ay nagtulak sa AmorePacific na maging isa sa mga stock na may pinakamaraming short stock sa South Korea, kung saan ang presyo ng stock nito ay bumaba ng humigit-kumulang 40 porsyento sa taong ito.

“Mahalaga pa rin ang Tsina para sa amin ngunit tumitindi ang kompetisyon doon, habang tumataas ang mga mid-range na lokal na tatak na may abot-kayang kalidad ng mga produktong iniayon sa lokal na panlasa,” sabi ni Lee Jin-pyo, ang chief strategy officer ng kumpanya, sa isang panayam.

"Kaya naman lalo kaming nakatuon sa US at Japan nitong mga nakaraang araw, tinatarget ang lumalaking merkado ng skincare doon gamit ang aming sariling natatanging sangkap at formula," dagdag niya.

Ang pagpapalawak ng presensya nito sa US ay mahalaga para sa AmorePacific, na naghahangad na maging "isang pandaigdigang kumpanya ng kagandahan na lampas sa Asya," sabi ni Lee. "Layunin naming maging isang pambansang tatak sa US, hindi isang niche player."

Ang benta ng kumpanya sa US ay tumaas ng 65 porsyento sa unang anim na buwan ng 2022 na bumubuo sa 4 na porsyento ng kita nito, na hinimok ng mga pinakamabentang produkto tulad ng activating serum ng premium na brand na Sulwhasoo at ang moisture cream at lip sleeping mask na ibinebenta ng katamtamang presyo nitong brand na Laneige.

Ayon sa US Department of Commerce, ang South Korea ang pangatlo na sa pinakamalaking tagaluwas ng mga produktong kosmetiko sa US, kasunod ng France at Canada, dahil sinasamantala ng mga kumpanya ng kosmetiko ang lumalaking popularidad ng Korean pop culture upang mapalakas ang benta, gamit ang mga pop idol tulad ng BTS at Blackpink para sa kanilang marketing blitz.

“Mataas ang aming inaasahan para sa merkado ng US,” sabi ni Lee. “Tinitingnan namin ang ilang posibleng target na pagbili dahil ito ang magiging mas mahusay na paraan upang mas mabilis na maunawaan ang merkado.”

Bibilhin ng kompanya ang negosyong Australyano na Natural Alchemy, na nagpapatakbo ng luxury beauty brand na Tata Harper, sa tinatayang halagang Won168 bilyon ($116.4 milyon) habang lumalaki ang demand para sa natural at environment-friendly na mga produktong kosmetiko — isang kategorya na nakikita ng kompanya na hindi gaanong naaapektuhan ng nalalapit na pandaigdigang resesyon sa ekonomiya.

Bagama't nakakaapekto sa kompanya ang paghina ng demand sa Tsina, nakikita ng AmorePacific ang sitwasyon bilang "pansamantala" at inaasahan ang pagbabago sa susunod na taon matapos isara ang daan-daang pisikal na tindahan nito sa mid-market brand sa Tsina. Bilang bahagi ng restructuring sa Tsina, sinusubukan ng kompanya na palawakin ang presensya nito sa Hainan, ang duty-free shopping hub, at palakasin ang marketing sa pamamagitan ng mga digital channel ng Tsina.

"Magsisimulang bumuti ang aming kakayahang kumita sa Tsina sa susunod na taon kapag nakumpleto na namin ang aming muling pagbubuo doon," sabi ni Lee, idinagdag na plano ng AmorePacific na tumuon sa premium market.

Inaasahan din ng kumpanya ang matinding pagtaas sa benta ng mga produktong Hapones sa susunod na taon, dahil ang mga mid-range brand nito tulad ng Innisfree at Etude ay lalong sumisikat sa mga batang mamimiling Hapones. Ang South Korea ang naging pinakamalaking importer ng mga kosmetiko ng Japan noong unang quarter ng 2022, na nalampasan ang France sa unang pagkakataon.

“Mas gusto ng mga batang Hapones ang mga produktong mid-range na nagbibigay ng sulit ngunit karamihan sa mga kumpanyang Hapones ay nakatuon sa mga mamahaling tatak,” sabi ni Lee. “Mas sinisikap naming makuha ang kanilang mga puso.”

Ngunit kinukuwestiyon ng mga analyst kung gaano kalaki ang maaaring makuha ng AmorePacific sa siksikang merkado ng US at kung magiging matagumpay ang restructuring ng China.

"Kailangang makita ng kumpanya ang pagbangon ng mga benta sa Asya para sa isang maayos na pagliko ng kita, dahil sa medyo maliit na bahagi ng kita nito sa US," sabi ni Park Hyun-jin, isang analyst sa Shinhan Investment.

“Mas mahirap nang masira ang Tsina para sa mga kompanyang Koreano, dahil sa mabilis na pagtaas ng mga lokal na manlalaro,” aniya. “Walang gaanong puwang para sa kanilang paglago dahil ang mga tatak na Koreano ay lalong naiipit sa pagitan ng mga premium na kompanyang Europeo at mga lokal na manlalaro na mas mababa ang gastos.”