AmorePacific alih tumpuan jualan kosmetik ke AS dan Jepun

AmorePacific, syarikat kosmetik terkemuka Korea Selatan, sedang mempercepatkan usahanya ke Amerika Syarikat dan Jepun untuk menampung jualan yang lembap di China, tatkala perintah berkurung akibat pandemik mengganggu perniagaan dan syarikat domestik menarik minat pembeli yang semakin nasionalistik.

Peralihan tumpuan daripada pemilik jenama Innisfree dan Sulwhasoo berlaku ketika syarikat itu mengalami kerugian pada suku kedua disebabkan oleh penurunan pendapatan luar negara, dengan penurunan dua digit di China sepanjang enam bulan pertama tahun 2022.

Kebimbangan pelabur terhadap perniagaannya di China, yang menyumbang kira-kira separuh daripada jualan luar negara syarikat bernilai $4 bilion itu, telah menjadikan AmorePacific sebagai salah satu saham yang paling banyak dijual pendek di Korea Selatan, dengan harga sahamnya jatuh kira-kira 40 peratus setakat tahun ini.

“China masih merupakan pasaran penting bagi kami tetapi persaingan semakin sengit di sana, apabila jenama tempatan kelas pertengahan meningkat naik dengan produk berkualiti mampu milik yang disesuaikan dengan citarasa tempatan,” kata Lee Jin-pyo, ketua pegawai strategi syarikat itu, dalam satu temu bual.

“Jadi, kami semakin menumpukan perhatian kepada AS dan Jepun pada masa kini, menyasarkan pasaran penjagaan kulit yang semakin berkembang di sana dengan bahan dan formula unik kami sendiri,” tambahnya.

Memperluas kehadirannya di AS adalah penting bagi AmorePacific, yang bercita-cita untuk menjadi “sebuah syarikat kecantikan global di luar Asia,” kata Lee. “Kami berhasrat untuk menjadi jenama nasional di AS, bukan pemain khusus.”

Jualan syarikat di AS meningkat 65 peratus dalam tempoh enam bulan pertama tahun 2022 untuk menyumbang 4 peratus daripada pendapatannya, didorong oleh barangan terlaris seperti serum pengaktif jenama premium Sulwhasoo dan krim pelembap serta topeng tidur bibir yang dijual oleh jenama Laneige pada harga sederhana.

Korea Selatan sudah pun merupakan pengeksport produk kosmetik ketiga terbesar di AS, selepas Perancis dan Kanada, menurut Jabatan Perdagangan AS, memandangkan syarikat kosmetik memanfaatkan populariti budaya pop Korea yang semakin meningkat untuk memacu jualan, menggunakan idola pop seperti BTS dan Blackpink untuk kempen pemasaran mereka.

“Kami mempunyai jangkaan yang tinggi untuk pasaran AS,” kata Lee. “Kami sedang melihat beberapa sasaran pengambilalihan yang mungkin kerana ini akan menjadi cara yang lebih baik untuk memahami pasaran dengan lebih cepat.”

Syarikat itu membeli perniagaan Australia Natural Alchemy, yang mengendalikan jenama kecantikan mewah Tata Harper, dengan anggaran nilai Won168 bilion ($116.4 juta) memandangkan permintaan untuk produk kosmetik semula jadi dan mesra alam semakin meningkat — satu kategori yang dilihat syarikat itu kurang terjejas oleh kemelesetan ekonomi global yang semakin meruncing.

Walaupun permintaan China yang semakin berkurangan memberi kesan kepada syarikat, AmorePacific melihat situasi ini sebagai "sementara" dan menjangkakan perubahan keadaan tahun depan selepas menutup ratusan kedai fizikal jenama pasaran pertengahannya di China. Sebagai sebahagian daripada penstrukturan semula China, syarikat itu cuba mengembangkan kehadirannya di Hainan, hab membeli-belah bebas cukai, dan memperkukuh pemasaran melalui saluran digital China.

“Keuntungan kami di China akan mula meningkat tahun depan sebaik sahaja kami menyelesaikan penstrukturan semula kami di sana,” kata Lee, sambil menambah bahawa AmorePacific merancang untuk memberi tumpuan kepada pasaran premium.

Syarikat itu juga menjangkakan peningkatan mendadak dalam jualan Jepun tahun depan, memandangkan jenama pertengahannya seperti Innisfree dan Etude semakin popular dalam kalangan pengguna muda Jepun. Korea Selatan menjadi pengimport kosmetik terbesar Jepun pada suku pertama 2022, mengatasi Perancis buat kali pertama.

“Anak muda Jepun lebih suka produk kelas pertengahan yang menawarkan nilai tetapi kebanyakan syarikat Jepun memberi tumpuan kepada jenama mewah,” kata Lee. “Kami sedang berusaha lebih gigih untuk memenangi hati mereka.”

Namun penganalisis mempersoalkan berapa banyak AmorePacific boleh merampas pasaran AS yang sesak dan sama ada penstrukturan semula China akan berjaya.

"Syarikat itu perlu melihat pemulihan dalam jualan Asia untuk pusingan pendapatan, memandangkan bahagian pendapatan AS yang agak kecil," kata Park Hyun-jin, seorang penganalisis di Shinhan Investment.

“China semakin sukar untuk ditembusi oleh syarikat Korea, disebabkan oleh peningkatan pesat pemain tempatan,” katanya. “Tidak banyak ruang untuk pertumbuhan mereka memandangkan jenama Korea semakin tersepit antara syarikat premium Eropah dan pemain tempatan berkos rendah.”